尊敬的交易者：

根據(jù)廣州期貨交易所通知安排，現(xiàn)就鉑期權上市交易有關事項通知如下：

一、上市交易時間

鉑期權合約自2025年11月28日（星期五）起上市交易。

交易時間：每周一至周五（北京時間 國家法定假日和交易所公告的休市日除外）9:00～10:15，10:30～11:30和13:30～15:00，及交易所規(guī)定的其他時間。

二、上市交易合約

首批上市交易合約為以PT2606、PT2608、PT2610期貨合約為標的的鉑期權合約。

三、掛牌基準價

根據(jù)BAW美式期貨期權定價模型計算新上市期權合約的掛牌基準價。模型中的利率取最新的一年期定期存款基準利率，波動率根據(jù)鉑現(xiàn)貨歷史波動率及期現(xiàn)貨市場運行特點等因素確定。新上市合約的掛牌基準價于上市前一個交易日結算后，通過會員服務系統(tǒng)隨結算數(shù)據(jù)一同發(fā)布，也可通過廣州期貨交易所官網(wǎng)查詢。

四、交易指令及最大下單數(shù)量

鉑期權合約上市初期僅提供限價指令和限價止損（盈）指令。鉑期權合約的交易指令每次最大下單數(shù)量為100手。

五、漲跌停板幅度和保證金收取比例

鉑期權合約漲跌停板幅度與鈀期貨合約漲跌停板幅度相同。

為控制風險，鉑期權公司保證金按照合同約定的公式收取，其中鉑期貨合約公司保證金收取標準為16%。

六、持倉限額

境外特殊非經(jīng)紀參與者、客戶持有的鉑期權某月份期權合約中所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和，分別不得超過600手 。

七、行權與履約 

鉑期權為美式期權，在到期日前任一交易日及到期日，客戶可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。在到期日客戶可以提交“取消期權自動行權申請”。

到期日15：10后，對剩余未提出行權或取消自動行權申請，且相對結算價有實值額（考慮手續(xù)費）的期權多頭持倉做自動行權處理，其他期權持倉做自動放棄處理。

八、申報費收取

鉑期權按日、按合約收取申報費，收費標準如下：

合約申報費＝Σ（客戶當日在該合約上各檔位的信息量×該檔位收費標準）

信息量＝下單、撤單、詢價等交易指令筆數(shù)之和。

報單成交比（OTR）＝信息量/有成交下單筆數(shù)-1。若客戶某日在某合約上有信息量但無成交，則當日在該合約上其報單成交比（OTR）視為大于2。

九、合約詢價 

期權交易實行做市商制度?？蛻艨梢栽诜侵髁霞s系列的期權合約上向做市商詢價，非主力合約系列的期權合約是指除主力合約系列以外的所有期權合約，主力合約系列以會員服務系統(tǒng)發(fā)布為準。詢價請求應當指明期權合約代碼，對同一期權合約的詢價時間間隔不應低于60秒。同一交易編碼在一個期權品種上每日詢價次數(shù)不能超過500次。

十、相關費用

鉑期權合約手續(xù)費標準可通過“中信期貨官網(wǎng)-網(wǎng)上營業(yè)廳-客服中心-公司手續(xù)費標準”進行查看，公司手續(xù)費標準包含了交易所收取的手續(xù)費，交易所收費標準以交易所通告為準，如交易所收費標準發(fā)生調整，中信期貨的手續(xù)費收取標準將等比例調整。如需實時了解您期貨賬戶交易手續(xù)費標準情況，請登錄公司官網(wǎng)下載安裝交易軟件終端“快期（V2）”，在該軟件的【合約列表】中進行查詢，或下載“中信期貨信e祿” APP，在交易界面右上方點擊三橫桿選擇【費用計算器】查詢。如您未在2025年11月28日收盤前對手續(xù)費標準提出異議，視同您接受公司手續(xù)費方案。

 十一、權限相關

 鉑期權為商品期權品種，產(chǎn)品服務等級為R4。

2025年11月28日起，新客戶可通過線上或線下的加開品種權限流程申請鉑期權交易權限(勾選廣期所商品期權大類即可)。

截至2025年11月27日，存量非銷戶客戶已有廣期所商品期權交易權限且和R4級產(chǎn)品匹配的(專業(yè)投資者或C4及以上級別的普通投資者)可自動獲得鉑期權交易權限。

存量非銷戶客戶中C3及以下級別的普通投資者如需交易鉑期權應通過線上或線下的加開品種權限流程申請權限(勾選廣期所商品期權大類即可)。

十二、活躍期權月份標準

鉑期權的活躍期權月份標準為標的期貨合約單邊持倉量達到2萬手以上（含）的合約月份。

十三、其他注意事項

新期權上市，市場不確定性因素較多，請您做好資金和持倉風險管理，合規(guī)交易。

特此通知。

 中信期貨有限公司

2025年11月26日